核心财务表现 - 2025年前三季度归属于股东净利润为1137.72亿元，同比增长0.52% [1] - 前三季度营业收入为2514.20亿元，同比下降0.51%，但降幅较上半年收窄约1.2个百分点 [2] - 前三季度净利息收入为1600.42亿元，同比增长1.74%，增幅进一步扩大 [2] - 前三季度非利息净收入为913.78亿元，同比下降4.23%，但降幅较上半年有所收窄 [2] 营收趋势与结构 - 季度营收同比变化幅度呈现边际改善态势，与管理层前期预测趋势一致 [2] - 净手续费及佣金收入同比增幅转正 [2] - 非利息净收入占整体营收比例为36.34%，保持在同业较高水平 [7] - 大财富管理收入实现较快增长 [3] 息差与负债成本 - 2025年上半年净息差为1.88%，高出行业平均水平46个基点 [4] - 前三季度净息差同比下降12个基点至1.87%，但降幅较去年同期缩窄 [4] - 因存款利率下调及负债成本管控，前三季度计息负债成本率同比下降38个基点至1.31% [4] - 管理层判断净息差呈现“行业绝对水平领先、相对变化承压、未来趋势可控”的发展趋势 [4] 零售业务表现 - 截至9月末，零售客户数达2.20亿户，较上年末增长4.76% [5] - 管理零售客户总资产余额为16.60万亿元，较上年末增加1.67万亿元，增幅11.19% [5] - 零售贷款余额为3.70万亿元，较上年末增长1.43%，占贷款总额的51.80% [4] - 零售贷款不良率为1.05%，较上年末上升7个基点，但仍保持同业较优水平 [6] 资产规模与质量 - 截至9月末，资产总额达12.64万亿元，较上年末增长4.05% [6] - 贷款和垫款总额为7.14万亿元，较上年末增长3.60% [6] - 客户存款总额为9.52万亿元，较上年末增长4.64% [6] - 不良贷款率为0.94%，较上年末下降0.01个百分点 [6] - 拨备覆盖率为405.93%，继续保持行业较高水平 [6] 财富管理业务 - 财富管理手续费及佣金收入同比增长18.76%，为2022年以来最好水平 [7] - 前三季度代销理财、基金、信托、证券交易收入增速分别为18.14%、38.76%、46.79%和78.50% [7] - 财富管理的差异化优势在资本市场回暖背景下得到显现 [7]