微软 (Microsoft) 业绩与市场表现 - 第三季度人工智能基础设施支出达到近350亿美元，较去年同期大幅增长 [1] - 尽管季度收入增长18%，净利润增长12%，但盘后交易中股价下跌近4% [2] - 公司市值一度突破4万亿美元，但因近期抛售该心理重要关口面临不确定性 [4] - 公司认为AI需求持续超过现有供应能力，资本支出策略根据需求信号保持不变 [3] 微软 (Microsoft) 人工智能投资背景 - 公司因持有OpenAI 27%的股份而成为全球第二大市值公司 [4] - 科技巨头面临巨大AI投资能否带来回报的压力，背景是估值飙升而生产力提升证据有限 [3] 字母表 (Alphabet) 业绩与市场反应 - 季度总收入达1023.5亿美元，广告业务保持强劲，盘后股价大涨6% [6][7] - 业绩超越分析师预期，创下公司首个季度收入超1000亿美元的纪录 [7] - 公司同样制定了积极的支出计划，但强劲业绩安抚了投资者 [6] 字母表 (Alphabet) 人工智能竞争态势 - 有担忧认为AI初创公司可能削弱其在搜索领域的主导地位，例如OpenAI新发布的浏览器 [7] - 分析师认为其AI功能（如AI Overviews和AI Mode）获得用户认可，缓解了核心搜索业务受威胁的担忧 [8] - 分析师指出ChatGPT浏览器演示未达颠覆性水平，公司作为互联网守门人地位稳固 [8] 元 (Meta) 业绩与投资展望 - 盘后交易中股价暴跌多达10%，因预计明年资本支出将“显著增加” [12] - 第三季度净利润为27亿美元，但因一项法案遭受160亿美元的重大冲击 [13] - 公司正加大AI投资并大规模招聘顶尖人才，目标是实现超智能 [13] - 公司继续受益于庞大用户基础，预计第四季度收入最高可达590亿美元 [13]