合作主体与性质 - Coinbase Global, Inc. 旗下全资子公司 Coinbase Asset Management (CBAM) 与另类资产管理公司 Apollo 建立合作伙伴关系 [1] - 此次合作旨在将 Coinbase 的稳定币信贷策略推向市场 并作为连接稳定币、私人信贷和代币化经济的桥梁 [1] - CBAM 专注于为合格投资者提供数字资产策略 Apollo 则在信贷承销、发起和代币化资产解决方案方面是关键参与者 [1] 合作目标与时间 - 双方合作进行信贷投资 明确目标是在明年将高潜力产品推向市场 [1] - 合作旨在寻求在快速扩张的稳定币生态系统中释放高质量的信贷机会 [1] 合作方背景与专长 - CBAM 是一家全球投资管理公司 为机构投资者设计受监管的策略 强调合规、风险管理和对数字资产经济的接入 [2] - Apollo 被描述为一家高增长的全球另类资产管理公司 在其资产管理业务中 致力于为客户提供从投资级信贷到私募股权的全风险回报谱系的回报 [2] - Apollo 通过其综合平台的投资专长满足客户的财务回报需求 并为企业增长提供创新的资本解决方案 [2] - 截至2025年6月30日 Apollo 的管理资产规模约为8400亿美元 [2] - CBAM 选择 Apollo 作为其战略信贷合作伙伴 旨在利用 Apollo 的私人信贷业务及其在资产代币化方面的专业知识 [2] - 此次联盟结合了 CBAM 的数字资产管理专长与 Apollo 严谨的信贷管理和发起能力 [2] 具体信贷策略内容 - 超额抵押资产借贷：包括基于数字抵押品的贷款 例如在三方协议中超额抵押的比特币 或针对代币化投资产品的贷款 [3] - 企业直接借贷：包括对传统借款方以及数字原生借款方（如稳定币发行方、支付服务提供商、数字银行和金融科技公司）的直接贷款 并以数字资产作为抵押 [3] - 代币化信贷持仓：提供 Apollo 管理的信贷策略敞口的代币化投资产品 并利用 Coinbase Tokenization 将新颖的原生数字投资策略推向市场 [3] 策略特点与合规 - 相关策略旨在优先考虑符合 GENIUS 标准的机会 并通过月度审计和1:1储备金确保透明度 [3]