亚洲半导体股票表现 - 截至9月30日，2025年Factset亚洲半导体指数年内涨幅高达39%，显著优于纳斯达克100指数的17%和费城半导体指数的28% [1] - 亚洲已确立自身作为全球半导体生态系统无可争议的中心，尤其是在AI赋能领域 [1] 亚洲半导体产业驱动因素 - AI繁荣带来了硬件领域的巨额投资，而亚洲在此展现出显著优势 [1] - 全球芯片制造支柱台积电和内存供应关键角色SK海力士等行业龙头是此轮增长的主要贡献者 [1] - 在加码AI投资和本土化替代的双重驱动下，亚洲半导体产业正在迎来蓬勃的投资机遇 [1] 中国半导体产业动态 - 受国内AI企业发展以及结构性本土化需求推动，中国半导体产业今年表现卓越 [2] - 中国半导体自给自足的趋势正在加速并获得市场关注，是一个长期的结构性趋势 [2] - 近期事件如英伟达要求供应商暂停H20相关生产、DeepSeek优化V3.1模型、中国禁止采购英伟达AI芯片、华为公布AI芯片路线图、中芯国际测试国产DUV光刻机等均凸显了实现国产替代的紧迫性 [2] 韩国半导体产业驱动因素 - 韩国半导体股票年内实现强劲上涨，主要由内存“超级周期”驱动 [3] - 用于AI芯片的HBM需求快速增长，其消耗更多DRAM产能，导致DRAM供应紧张并支撑价格 [3] - 顶级内存制造商计划快速淘汰DDR4，但智能手机等多产品仍依赖DDR4，这种供需错配推动DDR4价格年内大幅上涨 [3] - 全球NAND的审慎供应策略，加上超大规模数据中心运营商对eSSD的需求，为NAND价格提供了支撑 [3] 日本半导体产业表现 - 得益于汽车和工业应用相关的设备及功率半导体需求稳健，日本半导体股票在2025年录得稳健涨幅 [4] - 半导体前道设备股因2026年DRAM产能扩张前景改善而近期反弹 [4] - 与AI相关的半导体设备股爱德万测试，受益于英伟达对测试设备的强劲订单，市值一度飙升至800多亿美元，成为2025年全球表现最佳半导体股票之一 [4] Global X中国半导体ETF持仓 - Global X中国半导体ETF(03119)是一只专注于投资亚洲半导体核心资产的ETF [5] - 其前三大持仓为三星電子有限公司(10.74%)、愛思開海力士公司(10.52%)和台灣積體電路製造股份有限公司(9.96%) [5] - 该ETF成分股囊括了亚洲半导体优质龙头企业，包括三星、SK海力士、爱德万测试、台积电等海外领军企业，以及寒武纪、中芯国际等中国半导体产业链中坚力量 [5]