交易概述 - Onex与AIG达成协议，共同收购Onex Partners V及其共同投资者在Convex的全部权益[2] - 交易完成后，Onex将持有Convex约63%的股份，AIG持有约35%，剩余部分由Convex管理团队持有[2] - 此次收购对Convex的股权估值为70亿美元，相当于2025年第三季度有形账面价值的1.9倍[2] 交易财务细节 - Onex将以约38亿美元收购Convex 63%的股权[9] - Onex将滚动其现有的7亿美元Convex权益，其余资金通过公司资产负债表上的15亿美元现金及待处置资产、以现有私募股权和信贷资产担保的10亿美元债务融资、以及AIG认购带来的6亿美元股权融资收益提供[9] - AIG同意认购Onex 9.9%的次级投票权股份，总收益约为6亿美元[4] - AIG将在三年内向Onex管理的策略承诺20亿美元的资本投入，这将为Onex的费用相关收益带来显著益处[4] Convex业务表现 - Convex是2019年成立的专业财产与意外伤害（再）保险公司，已迅速成长为行业领先者[3] - 公司2025年预期毛保费收入高达60亿美元[6] - 过去三年毛保费收入的复合年增长率为25%[6] - 过去三年平均股本回报率为18%[6] 战略关系与治理 - AIG将签订投资者权利协议，包括至少三年的股份锁定期、惯例的停止协议条款以及提名一名Onex董事的权利[7] - Onex计划将AIG认购所得收益用于资助此次收购[7] - 交易完成后，Convex预计将占Onex投资资本的42%，成为未来股东价值创造的关键贡献者[10] 公司背景信息 - Onex是一家全球性资产管理公司，截至公告日，管理资产规模约为559亿美元，其中84亿美元为公司自有投资资本[14] - Convex是一家国际专业保险和再保险公司，在伦敦、百慕大、卢森堡和新泽西设有运营机构，获得A M Best的“A”（优秀）评级和标普的“A”评级[16] - AIG是一家领先的全球保险组织，为超过200个国家和地区的企业和个人提供保险解决方案[17]