亚马逊AWS业务 - 亚马逊AWS云业务近期表现逊于微软和谷歌 因其与OpenAI的直接关联性较弱[3] - AWS的增长速度相对于其两大超大规模竞争对手较慢[3] - 分析师预期AWS若能维持或超越上季度收入增长 可能推动公司股价上涨[5] 亚马逊公司战略 - 亚马逊近期宣布公司历史上最大规模的裁员[2] 苹果公司业绩与指引 - iPhone 17的销售表现超出预期[6] - 公司管理层对9月收入增长指引为中等至高个位数[6] 苹果公司地缘政治风险 - 中美最高领导人会晤及潜在可持续贸易协议对苹果公司构成重大利好 因公司仍严重依赖中国的物流和采购[6] - 当前对苹果的益处主要体现在中国推迟限制稀土出口 稀土对消费电子产品至关重要[7] - 最高级别的持续对话对苹果公司是利好消息 即使仅将稀土问题谈判推迟一年也被视为积极[8] - 地缘政治风险缓解是推动苹果股价反弹的原因之一[9] 苹果公司供应链 - 苹果在物流上依赖中国进行美国以外市场的组装 依赖印度生产在美国销售的iPhone 依赖越南生产其他在美国销售的苹果产品[8]