核心观点 - Alpine Banks of Colorado在2025年第三季度实现净利润1850万美元，每股收益1.16美元，关键财务指标如ROA、ROE、每股收益和每股账面价值持续增长 [1] - 公司管理层认为科罗拉多州银行业的最新发展将为当地社区银行带来机遇，公司计划采取措施把握这些机会 [1] 季度财务业绩 - 2025年第三季度净利润为1850万美元，较第二季度的1760万美元增长 [2] - 利息收入环比增加230万美元，主要得益于贷款组合收益率和规模的上升以及银行往来余额的增加 [2] - 利息支出环比增加60万美元，主要原因是信托优先证券成本、其他借款成本上升以及存款规模增加 [2] - 非利息收入环比增加50万美元，主要由于存款账户服务费和其他收入的增长 [2] - 非利息支出环比增加70万美元，主要因薪资和员工福利费用以及占用费用的增加 [2] - 第三季度计提贷款损失准备金170万美元，第二季度为160万美元 [2] - 净息差从第二季度的3.50%上升至第三季度的3.54% [4] 年初至今财务业绩 - 2025年前九个月净利润为5050万美元，2024年同期为3590万美元 [3] - 利息收入同比增加1250万美元，主要驱动因素是贷款组合和银行往来余额规模的增长，以及贷款和证券组合收益率的提高 [3] - 利息支出同比减少1580万美元，主要原因是存款成本下降 [3] - 非利息收入同比增加170万美元，主要得益于银行自有寿保险收益和存款账户服务费的增加 [3] - 非利息支出同比增加700万美元，主要由于其他费用、薪资和员工福利费用以及占用费用的增长 [3] - 前九个月贷款损失准备金同比增加430万美元，原因是贷款组合增长及少量贷款核销 [3] - 2025年前九个月净息差为3.47%，2024年同期为2.89% [4] 资产状况 - 截至2025年9月30日，总资产为68.2亿美元，较2025年6月30日增加2.128亿美元，增幅3.2% [5] - 资产增长主要由于现金及银行往来余额和应收贷款的增加 [5] - Alpine Bank Wealth Management部门管理的资产在2025年9月30日为13.5亿美元，较2025年6月30日的13.6亿美元下降0.7% [6] 贷款组合 - 截至2025年9月30日，未偿还贷款总额为42亿美元 [7] - 第三季度贷款组合环比增加3410万美元，增幅0.8% [7] - 季度增长由商业房地产贷款增加3400万美元、房地产建设贷款增加2420万美元以及消费贷款增加360万美元驱动 [7] - 环比增长部分被住宅房地产贷款减少2000万美元以及商业和工业贷款减少800万美元所抵消 [7] - 与2024年9月30日相比，未偿还贷款增加2.161亿美元，增幅5.3% [8] - 年度增长主要由商业房地产贷款增加1.602亿美元、住宅房地产贷款增加8440万美元以及消费贷款增加1070万美元驱动 [8] - 年度增长部分被房地产建设贷款减少960万美元以及商业和工业贷款减少2980万美元所抵消 [8] 存款状况 - 2025年第三季度总存款增至61亿美元，环比增加18.46亿美元，增幅3.1% [9] - 季度增长主要由于活期存款增加16.38亿美元以及货币市场账户增加4900万美元 [9] - 季度增长部分被存单账户减少170万美元、储蓄账户减少120万美元以及计息支票账户减少2540万美元所抵消 [9] - 经纪存单在2025年9月30日为1.599亿美元，较2025年6月30日的1.600亿美元下降0.1% [9] - 不计息活期账户占2025年9月30日总存款的31.7%，2025年6月30日为29.9% [9] - 与2024年9月30日相比，总存款增加1.871亿美元，增幅3.2% [10] - 年度增长主要由于货币市场账户增加2.277亿美元、活期存款增加1.18亿美元以及计息支票账户增加3900万美元 [10] - 年度增长部分被存单账户减少1.919亿美元以及储蓄账户减少570万美元所抵消 [10] - 经纪存单在2025年9月30日为1.599亿美元，较2024年9月30日的3.307亿美元下降51.7% [10] - 不计息活期账户占2025年9月30日总存款的31.7%，2024年9月30日为30.7% [10] 资本充足率 - 银行继续被认定为"资本充足"机构，其资本比率超过该认定的最低要求 [11] - 截至2025年9月30日，银行的一级杠杆率为10.02%，一级风险基础资本比率为14.31%，总风险基础资本比率为15.47% [11] - 公司合并层面的一级杠杆率为9.75%，一级风险基础资本比率为13.92%，总风险基础资本比率为15.92% [11] 股东回报与估值 - A类和B类普通股每股基本收益在2025年第三季度增长5.4%，即0.06美元 [5] - 与2024年第三季度相比，每股基本收益增长41.4%，即0.92美元 [5] - 2025年第三季度净息差为3.54%，2025年第二季度为3.50%，2024年第三季度为2.98% [5] - 截至2025年9月30日，A类和B类普通股每股账面价值为35.56美元，较2025年6月30日每股增加1.59美元 [12] - 公司在2025年第三季度支付了每股0.21美元的现金股息 [13] - 公司于2025年10月9日宣布派发每股0.21美元的现金股息，于2025年10月27日支付给2025年10月20日在册的股东 [13] 公司概况 - Alpine Banks of Colorado是一家资产68亿美元的独立员工持股组织，通过其全资子公司Alpine Bank运营，成立于1973年，总部位于科罗拉多州Glenwood Springs [14] - 公司雇佣890名员工，为17万客户提供个人、商业、财富管理、抵押贷款和电子银行服务，业务覆盖科罗拉多州西坡、山区和Front Range [14] - 公司获得独立机构BauerFinancial的最高五星评级，意味着其表现出色 [14] - 公司的B类有投票权普通股在OTCQX® Best Market交易，代码为"ALPIB" [15]