货币市场账户定义与特征 - 货币市场账户是一种混合账户，兼具支票账户和储蓄账户的特点，提供开支票和借记卡功能并支付利息 [1] - 该账户是银行和信用合作社持有的存款账户，通常被称为货币市场存款账户（MMDA），其特点使其区别于其他储蓄账户 [2] - 联邦存款保险公司（FDIC）为货币市场账户提供最高$250,000的保险，使其成为持有资金的安全港 [3] 账户功能与限制 - 许多货币市场账户附带支票开具能力和借记卡，但部分银行会限制账户内的交易次数 [4] - 尽管美联储已取消限制，部分银行仍对货币市场账户的取款和转账施加自身限制 [4] - 货币市场账户是计息账户，通常支付比传统储蓄账户略高的利息，在不确定时期可作为一种良好的储蓄工具 [5] 与货币市场基金的区分 - 货币市场账户不同于货币市场基金，后者是一种以低风险、低回报投资为特征的共同基金，投资于高信用评级的短期债务证券等流动性资产 [5] - 货币市场基金不受FDIC保险，而货币市场账户受FDIC保险，这是两者之间的关键区别 [6][7] 对通货膨胀的误解 - 一个常见的误解是货币市场账户可以抵御通货膨胀，但实际上该账户的设计目的并非跑赢通胀，仅是让储蓄以比传统账户更快的速度增长 [9] - 即使通胀低于20年历史平均水平，银行支付给这些账户的利率也会下降，影响账户初衷，因此它并不能真正保障资金免受通胀影响 [10] 资产配置效率 - 将大部分资本配置在货币市场账户中是低效的，其效能受通胀率变化影响 [11] - 建立应急基金通常需要6至12个月的生活开支现金存放于此类账户，但超出此范围不投资将意味着错失潜在收益 [12] 投资机会成本与多元化 - 过长时间持有现金头寸而非投资会导致潜在收益损失，即机会成本，高收益回报通常需要多元化投资 [13] - 多元化是投资的基本原则，现金也不例外，任何单一货币市场账户的存款不应超过FDIC保险的$250,000额度 [14] - 将资金分为短期（1-3年）、中期（4-10年）和长期（10年以上）三个"桶"的策略，有助于采用更符合逻辑的储蓄方法，长期资金可考虑投入年金、债券等其他低风险投资工具 [15]