文章核心观点 - 科技巨头Alphabet、Meta Platforms和微软大幅增加资本支出，将推动人工智能数据中心相关硬件设备公司的业绩增长，受益范围远超AI芯片制造商，涵盖网络、存储、内存芯片及合同制造商等整个数据中心供应链[1][2][4] 分析师观点与受益公司 - BNP Paribas分析师Karl Ackerman认为，前所未有的资本支出投资将惠及整个数据中心供应链，包括Arista Networks、Broadcom、Celestica、Ciena、Coherent、Credo Technology、Fabrinet、Lumentum、Micron、SanDisk、Seagate和Western Digital等网络、存储设备、内存芯片及合同制造商[2][3][4] - Evercore ISI分析师Amit Daryanani指出，Amphenol、Arista、Ciena、Dell Technologies、Seagate、Vertiv和Western Digital等科技硬件公司对AI资本支出的风险敞口较高或中等[5] - Evercore分析师Mark Lipacis上调了五家AI相关芯片公司Astera Labs、AMD、Arm Holdings、Broadcom和Nvidia的目标股价[6] - JPMorgan分析师Samik Chatterjee认为，资本支出报告对Amphenol、Arista、Celestica、Ciena、Coherent、Fabrinet、Flex、Jabil和Lumentum等具有AI基础设施支出杠杆效应的公司构成积极推动[7] - JPMorgan分析师Harlan Sur补充AMD、Astera Labs、Broadcom、Macom Technology Solutions、Marvell Technology、Micron、Nvidia和Western Digital为AI资本支出受益股，Barclays分析师Tim Long特别指出资本支出增加对Arista Networks尤为有利[8] - Raymond James分析师Simon Leopold同样指出Arista、Celestica、Ciena、Coherent和Lumentum等为超大规模企业资本支出的受益者[9]