市场整体表现 - 昨日市场震荡调整，三大指数均下跌，沪指跌0.73%失守4000点，深成指跌1.16%，创业板指跌1.84% [1] - 沪深两市成交额达2.42万亿元，较上一交易日放量1656亿元 [1] - 能源金属、钢铁、量子科技、电池等板块涨幅居前，CPO、游戏、煤炭等板块跌幅居前 [1] 券商观点：资本市场与券商保险 - 个人投资者信心与资金充足，有效抵御负面因素，推动资本市场强势向好 [2] - 资本市场各业务线景气度有望持续改善，券商直接受益且盈利持续改善 [2] - 随着股市向好及债券利率底部抬升，保险投资收益率显著优于持续下降的综合负债成本率，短期利差损风险警报解除，保险潜在投资价值提升 [2] 券商观点：风电行业 - 收入端政策不确定性落地，市场化改革进入深水区，风电政策底已现 [3] - 136号文推动新能源全面入市，辅以场外价差结算机制 [3] - 山东、甘肃、新疆、云南四省已完成首轮机制电价竞价，出清结果较燃煤基准价下浮较多 [3] - 风电增值税补贴退坡 [3] 券商观点：人工智能产业 - 海外大厂资本开支动作密集，反映AI领域持续高景气 [4] - 谷歌与Anthropic达成数百亿美元合作，为其AI模型训练与推理提供大规模算力支持 [4] - Oracle收获OpenAI为期5年、价值3000亿美元的协议，并向英伟达和AMD采购GPU [4] - OpenAI合计与英伟达、AMD、博通达成26GW数据中心部署协议，并与CoreWeave累计达成224亿美元的算力租赁合作协议 [4] - 上述进展有望引领国内外大厂持续上修资本开支 [4]