行业复苏态势 - 全球消费电子市场正迎来新一轮复苏周期，A股消费电子板块表现强劲，多只个股年内涨幅惊人[1] - 2025年起全球消费电子市场将重回增势，预计到2030年全球市场规模将达到11537亿美元，2024—2030年复合年均增长率为2.8%[4] - 中国稳居全球第一大消费电子市场，2024年规模达2044亿美元[4] 市场表现与资金流向 - 影石创新以年内550%的涨幅领先，工业富联上涨270%位列第二，隆扬电子、和而泰、奕东电子、长盈精密、协创数据等个股年内涨幅在100%至256%之间[3] - 杠杆资金精准布局，工业富联年内融资净买入额超50亿元，立讯精密年内融资净买入额超40亿元，协创数据、和而泰、长盈精密、领益智造等个股净买入额在10亿元至26亿元不等[3] 技术驱动因素 - 本轮复苏是由AI技术驱动的高端市场引领的结构性复苏，技术实质性突破是根本引擎[3] - AI技术催生新场景，如AI眼镜从显示设备演变为叠加现实世界的AI信息层，AI翻译耳机依托大模型实现实时同传[3] - 2024年全球AI市场规模约为6157亿美元，预计到2030年将突破2.6万亿美元，AI技术升级加速推动智能手机、AI眼镜/XR头显等品类的创新[4] 政策与市场机遇 - 政策层面为行业注入强心剂，国务院意见明确提出推动智能终端万物智联，大力发展AI手机、智能穿戴等新一代智能终端[4] - AI技术的持续升级为行业带来新一轮发展机遇，相关产业链上市公司有望持续受益[4]