市场表现 - 10月31日早盘沪深两市主要股指普遍下跌，上证指数报3961.62点，跌幅0.63%，深证成指报13447.94点，跌幅0.62%，创业板指报3214.48点，跌幅1.49% [1] - 北证50指数逆势上涨，报1606.61点，涨幅3.43% [1] - 市场成交额方面，沪市约6971亿元，深市约8596亿元，创业板约3941亿元，科创板块约1778亿元，北交所约227亿元 [1] - 板块表现分化，Sora概念、短剧游戏、小红书概念涨幅靠前，通信设备、培育钻石、半导体板块跌幅靠前 [1] 机构观点与投资线索 - 机构预计市场风险偏好回暖，将高度关注成长等弹性板块，投资线索包括三季报业绩较好且趋势有望延续的方向、受益于反内卷政策的周期方向、产业趋势超预期的高成长行业、"十五五"规划建议的中长期发展重点 [2] - 11月A股市场预计在政策驱动与外部环境改善下震荡上行，投资主线围绕科技自立自强、现代化产业体系建设、国家安全能力建设等战略任务，关注TMT、高端制造与绿色转型、能源资源安全、金融支持实体经济等线索 [2] - AI漫剧作为AI技术与动漫短剧融合的创新内容形态，以漫画、小说等IP为基础，通过AI技术实现全流程制作，有望成为占据年轻用户互联网时长的黑马，催生产业链受益机会 [3] 政策与行业动态 - 国家发展改革委等五部门印发计划，提出到2027年底建成50个以上全域数字化转型城市，推进数据产业与低空经济、无人驾驶、具身智能等数据密集型产业融合发展 [4] - 10月采购经理指数显示，高技术制造业、装备制造业和消费品行业PMI分别为50.5%、50.2%和50.1%，继续位于扩张区间，且高于制造业总体水平 [5] - 制造业生产经营活动预期指数为52.8%，持续位于扩张区间，有色金属冶炼及压延加工、铁路船舶航空航天设备等行业预期指数升至60.0%以上高位景气区间 [5][6] - 工业和信息化部召开会议，表示坚定支持生物制造中小企业成长壮大，将在科技攻关、产业链协同、研发应用等方面加大工作力度 [7]