交易概述 - 弗雷斯尼洛公司同意通过安大略省商业公司法下的法定计划安排方式，收购普罗伯特黄金公司全部已发行和流通普通股 [1] - 交易对价为每股3.65加元现金，总收购价格约为7.8亿加元 [6] - 该对价较普罗伯特股票2025年10月30日多伦多证券交易所收盘价有39%的溢价，较截至同日的20个交易量加权平均价有26%的溢价 [6] 收购方背景 - 弗雷斯尼洛公司是全球最大的原生白银生产商及墨西哥最大的黄金生产商，在伦敦和墨西哥证券交易所上市 [2] - 公司在墨西哥运营八座矿山和四个高级勘探项目，在秘鲁和智利拥有额外勘探权益 [2] - 截至2025年6月30日，公司市值约220亿美元，持有18亿美元现金，财务实力雄厚 [7] 交易价值与股东收益 - 交易为普罗伯特股东提供了显著溢价和即时流动性，消除了未来的稀释、大宗商品、建设和执行风险 [7] - 收购为全现金形式，且不附带融资条件 [7] - 交易验证了普罗伯特团队在过去九年稳步推进诺瓦多尔项目所付出的巨大努力 [4] 董事会建议与支持 - 普罗伯特董事会一致认为交易符合公司及股东的最佳利益，并一致建议股东投票支持该交易 [1][6] - 公司董事、高管及大股东埃尔多拉多黄金公司已签订投票支持协议，合计持有约12%的股份，同意支持交易 [6][11] - 佳达金融和加拿大帝国商业银行已分别向董事会和特别委员会提供公平意见，认为交易对价从财务角度看对股东是公平的 [9] 交易条款与条件 - 交易预计将于2026年第一季度完成，前提是满足协议中规定的所有交割条件 [13] - 交易完成需获得法院批准，以及股东大会上至少三分之二投票权支持 [10] - 协议包含常规交易保护条款，包括 fiduciary-out 条款、非招揽承诺以及匹配更优提案的权利，在某些情况下普罗伯特需支付3100万加元分手费 [12] - 交易完成后，普罗伯特股票将从多伦多证券交易所退市，并不再作为加拿大报告发行人 [13] 公司资产与项目 - 普罗伯特黄金公司是一家专注于收购、勘探和开发高潜力金矿资产的加拿大黄金勘探公司 [16] - 公司全资拥有其旗舰资产——位于魁北克省的数百万盎司诺瓦多尔黄金项目，并拥有一个早期阶段的德图尔黄金魁北克项目 [16] - 公司在魁北克省一些最富产的金矿带控制着约1798平方公里的勘探土地包 [16]