市场表现 - 10月31日A股主要指数收跌，沪指跌0.81%，深成指跌1.14%，创业板指跌2.31% [1] - 市场题材加速轮动，创新药、AI应用端、白酒消费、锂电新能源、福建板块、人形机器人、免税等板块表现强势 [1] - 下跌方面，算力硬件、存储芯片、核电等前期热门科技板块跌幅居前 [1] 机构观点 - 华泰证券认为上半周上涨已计入对重大事件的较好预期，事件落地可能引发行情波动 [1] - 东方证券指出市场呈现"该涨不涨，该跌不跌"特征，走势健康且板块轮动有序，为后续盘升蓄势 [1][6] - 德邦证券认为中美元首会晤完成及协议签订将打消市场短期不确定性，未来市场或震荡上行，建议关注科技领域和十五五规划新方向 [1][5] - 华宝基金认为美联储降息周期开启及国内政策催化下，大盘或走"慢牛"行情，居民存款可能逐步成为股市新资金来源 [8] AI应用板块 - 影视传媒、游戏、Sora概念等AI应用端集体走强，多股涨停 [1][2] - 第三方机构数据显示我国AI应用移动端月活跃用户规模已突破7亿大关 [2] 锂电新能源板块 - 锂电概念延续强势，天际股份实现2连板 [1][3] - 锂电池电解液价格快速走高，六氟磷酸锂从8月不足5万元/吨上涨至10月30日的10.5万元/吨，价格翻番 [3] - 机构上调明年国内储能装机增速至倍增，认为锂电新周期序幕拉开 [3] 创新药板块 - 创新药概念股反弹，舒泰神20%涨停，多股跟涨 [1][4] - 三生国健公告前三季度净利润同比增长超过70% [4] - 2025国家医保谈判开启，首次正式引入"商保创新药目录"机制 [4] 投资布局建议 - 建议关注优质供给创造新增需求的领域，如AI、机器人等正处于"0到1"技术商业化关键窗口期的产业 [8] - 建议关注稀缺供给影响估值溢价的领域，如受能源转型与地缘政治双轮驱动的资源品 [8] - 建议关注过剩产能逐步出清带来估值修复的行业，如光伏、化工等已迎来"反内卷"政策落地的领域 [9]