文章核心观点 - 中国证监会主席吴清明确了“十五五”时期提高资本市场制度包容性、适应性的六方面重点任务举措，旨在全面深化资本市场改革，增强其吸引力与竞争力 [1][6] 积极发展直接融资 - 以深化科创板、创业板改革为抓手，积极发展多元股权融资，提升对实体企业的全链条、全生命周期服务能力 [2] - 进一步健全科技创新企业识别筛选、价格形成等制度机制，更精准有效地支持优质企业发行上市 [2] - 积极发展私募股权和创投基金，健全多层次债券市场体系，大力发展科创债券、绿色债券等，稳步发展不动产投资信托基金和资产证券化 [2] 提升上市公司质量 - 更大力度推动优化上市公司结构、提升投资价值，持续深化并购重组市场改革，提升再融资机制灵活性 [3] - 支持上市公司转型升级、做优做强，发展新质生产力，研究完善上市公司激励约束机制 [3] - 督促上市公司强化回报投资者意识，积极开展现金分红、回购注销，巩固深化常态化退市机制 [3] 培育中长期投资环境 - 构建中长期资金“愿意来、留得住、发展得好”的市场环境，推动建立健全长周期考核机制，提高投资A股规模和比例 [3] - 扎实推进公募基金改革，发展权益类公募基金，推动指数化投资高质量发展 [3] - 促进私募股权和创投基金“募投管退”循环畅通，培育壮大耐心资本、长期资本和战略资本 [3] 加强资本市场监管与风险防控 - 加快构建全方位、立体化的证券期货监管体系，完善对金融创新活动的监测监管和风险应对机制 [4] - 加强战略性力量储备和稳市机制建设，强化重点领域风险和跨市场跨行业跨境风险防范化解 [4] - 运用大数据、人工智能等现代信息技术手段，高效识别违法违规线索，严厉打击财务造假、欺诈发行等恶性违法行为 [4] 扩大资本市场高水平开放 - 推动在岸与离岸市场协同发展，促进资本高效流动，提高我国资本市场国际竞争力 [5] - 完善合格境外投资者制度，稳慎拓展互联互通，提升外资和外资机构参与便利度 [5] - 加快建设世界一流交易所，培育一流投资银行和投资机构，推进上海国际金融中心建设和巩固提升香港国际金融中心地位 [5] 优化资本市场生态 - 加强资本市场法治建设，推动修订证券法、证券投资基金法，制定修订相关行政法规 [5] - 推动健全特别代表人诉讼等投资者保护机制，倡导理性投资、价值投资、长期投资 [5] - 加强资本市场高端智库平台和人才队伍建设，健全预期管理机制 [5] 深化改革的关键方向 - 加力实施更具包容性的发行上市、并购重组等制度，更大力度支持科技创新，做好金融“五篇大文章” [7] - 坚持投资者为本，打造多层次市场体系和产品服务矩阵，拓宽中长期资金入市渠道 [7] - 精准高效加强监管和防控风险，提升监管科学性，强化科技赋能监管 [7]