公司整体业绩 - 2025年第三季度净收入为2170万美元，较2024年同期的2450万美元下降11.4% [1] - 2025年第三季度基本每股收益为2.06美元，较2024年同期的2.38美元下降13.4% [1] - 2025年第三季度总收入为4.244亿美元，较2024年同期的3.734亿美元增长13.7% [1] - 公司2025年前九个月的净收入为7400万美元，已超过2024年全年的运营业绩 [5] 收入驱动因素 - 投资银行业务收入大幅增长，主要得益于有利的融资环境和新股发行量显著上升 [2] - 市场对人工智能相关支出的持续热情推动主要股指在9月创下历史新高，刺激了资本市场活动 [2] - 财富管理业务收入增长，得益于上涨的市场推动管理资产规模创下历史新高 [3] 业务部门表现：财富管理 - 财富管理业务2025年第三季度收入为2.597亿美元，较2024年同期增长5.6% [8] - 该部门税前收入为6250万美元，较2024年同期下降13.2% [8] - 管理资产规模创下551亿美元的历史新高，较2024年同期的491亿美元增长12.2% [6] - 银行存款扫荡收入为2830万美元，较2024年同期的3480万美元减少650万美元，主要因平均扫荡余额和短期利率下降 [10][14] 业务部门表现：资本市场 - 资本市场业务2025年第三季度收入为1.621亿美元，较2024年同期大幅增长30.7% [11] - 该部门税前收入为1230万美元，而2024年同期为税前亏损610万美元 [11] - 股权承销费用大幅增长至4830万美元，2024年同期仅为1260万美元，主要因金融机构和科技板块的大型交易完成 [12][15] - 销售和交易收入增长至8670万美元，其中股权销售和交易收入增长32.5%至4410万美元，主要因整体交易量增加 [12][13] 费用与支出 - 2025年第三季度薪酬费用为2.902亿美元，较2024年同期的2.379亿美元增长22.0%，主要因生产相关费用增加以及与股价挂钩的股票增值权成本上升 [4][21] - 非薪酬费用为1.026亿美元，较2024年同期的1.000亿美元小幅增长 [6] - 薪酬费用占收入比例从2024年同期的63.7%上升至68.4% [22] 资本与股东回报 - 每股账面价值达到87.47美元，每股有形账面价值达到70.48美元，均创历史新高 [6][9] - 董事会宣布季度股息为每股0.18美元，将于2025年11月28日支付 [22] - 2025年第三季度末股东权益为9.203亿美元，较2024年同期的8.378亿美元增长 [17]