文章核心观点 - “科技七巨头”是标普500指数科技板块的支柱 其业绩表现对整体指数影响巨大 若剔除该集团 标普500指数第三季度盈利同比增长为6.1% 包含在内则为7.3% [1] - 尽管部分公司因资本支出计划引发市场短期担忧 但多数公司业绩强劲 特别是云业务和人工智能需求成为主要增长动力 [2][5][6][8] - 主要公司均宣布将积极投资于人工智能相关产能和基础设施 显示出对该领域长期前景的坚定信心 [2][7][8][12][13] “科技七巨头”整体业绩表现 - 第三季度盈利预计同比增长11.5% 营收预计同比增长15.4% 而前一季度盈利增长为26.4% 营收增长为15.5% [2] - 这些公司合计约占标普500指数总盈利的四分之一 [1] 各公司季度业绩详情 - 亚马逊：第三季度营收和利润均超预期 云业务因AI需求增长表现强劲 股价在2025年10月31日盘前交易中上涨超过12% 公司计划继续积极投资产能 [2] - 苹果：第四季度盈利和营收超预期 但iPhone销售额和中国区收入略低于预期 股价在2025年10月31日盘前上涨1.9% 公司预计中国区收入将在第一季度反弹 并对12月季度业绩给出乐观指引 [3][4] - 微软：第一财季业绩超预期 Azure云业务收入激增40% 智能云部门销售额同比增长28% 尽管业绩强劲 但公司在2025年10月30日股价下跌近3% 因暗示本财年资本支出增长将加快 [5] - Meta：第三季度营收和利润超预期 营收同比增长26.2% 但GAAP盈利因一项159.3亿美元的税收费用而同比下降82.6% 股价在2025年10月30日暴跌11.3% 为三年来最大单日跌幅 [6] - Alphabet：业绩双超预期 营收和盈利同比大幅增长 股价在2025年10月30日上涨2.5% 谷歌云收入激增33.5% 其AI应用Gemini的月活跃用户从上季度的4.5亿增至6.5亿 [8] - 特斯拉：于2025年10月22日公布业绩 盈利低于预期 营收超预期 第三季度营收增长12% 净收入下降37% 股价在过去一周下跌1.5% 并在2025年10月30日下跌4.6% [9] - 英伟达：预计于2025年11月19日公布业绩 公司市值已达5万亿美元 近期宣布多项重大合作 包括与美国能源部合作建造超级计算机 以及与优步合作从2027年开始生产10万辆自动驾驶汽车 [10][11] 资本支出与人工智能投资趋势 - Meta：预计明年资本支出将因AI大规模投资而“显著增加” 最新指引为700亿至720亿美元 高于此前660亿至720亿美元的指引 [7] - Alphabet：将2025年资本支出提高至910亿至930亿美元 以扩展AI基础设施 [8] - 亚马逊、微软和Alphabet等公司均加入了积极资本支出的行列 [12] - 英伟达正不遗余力地扩大其AI业务 大量大额交易涌入 [13] 相关投资工具表现 - 纯投资“科技七巨头”的ETF MAGS在过去一周上涨1.8% 尽管在2025年10月30日下跌1.1% 但表现优于标普500指数0.5%的涨幅 [14] - 其他相关ETF包括FNGS、MGK和XLG [14]