核心观点 - 花旗集团将ServiceNow Inc (NOW)列为最佳买入股票之一 [1] - Cantor Fitzgerald分析师重申对该股的增持评级 目标价为1200美元 [1] - 目标价基于2026年预期收入的16倍估值倍数 高于约14倍的历史平均远期EV/销售倍数 [1] 分析师评级与目标价 - 分析师Thomas Blakey维持对ServiceNow的增持评级和1200美元目标价 [1] - 目标价隐含的估值倍数为2026年预期收入的16倍 [1] 公司增长动力 - 公司主要吸引力在于其盈利性增长 并在对其AI和智能AI需求激增的背景下持续保持 [2] - 公司深化了其平台能力 以吸引不断增长的可寻址市场 [2] - 对公司的智能产品（特别是Fabric和RaptorDB）存在强劲需求和客户吸引力 [3] 市场地位与客户粘性 - 尽管受到政府停摆和其他短期不利因素的影响 大型联邦机构仍在继续扩大支出（以年度合同价值衡量） [3] - 这表明ServiceNow平台具有客户粘性和战略性定位 [3] 财务目标与展望 - 基于积极的运营趋势 公司应能达到甚至超过其2026年10亿美元的年度合同价值目标 [4] 公司业务描述 - ServiceNow Inc 提供基于云的数字工作流平台 使组织能够自动化并优化其业务流程 [4] - 公司的Now平台提供跨IT服务管理、客户服务、人力资源等领域的解决方案 [4]