文章核心观点 - 对亚马逊公司进行全面的行业对比分析 旨在评估其在综合零售行业中的表现 并与主要竞争对手比较关键财务指标 市场地位和增长潜力 [1] 公司背景 - 亚马逊是领先的在线零售商和第三方卖家市场 零售相关收入约占总收入的75% [2] - 亚马逊网络服务云业务贡献约15%的收入 广告服务贡献5%至10% 国际业务占非AWS销售额的25%至30% [2] 关键财务指标比较 - 公司市盈率为33.97 低于行业平均水平39.81 显示潜在价值 [3][5] - 公司市净率为7.12 高于行业平均水平6.05 可能显示其资产被市场高估 [3][5] - 公司市销率为3.58 显著高于行业平均水平2.14 表明相对于销售表现估值可能偏高 [3][5] - 公司净资产收益率为5.68% 略低于行业平均水平5.88% 显示股权使用效率有提升空间 [3][5] - 公司息税折旧摊销前利润为366亿美元 是行业平均水平61.9亿美元的5.91倍 显示强劲的盈利能力和现金流生成能力 [3][5] - 公司毛利润为868.9亿美元 是行业平均水平166亿美元的5.23倍 表明核心业务盈利能力强劲 [3][5] - 公司收入增长率为13.33% 高于行业平均水平10.58% 表现出显著的增长势头 [3][5] 财务健康状况 - 公司的债务权益比为0.4 低于其主要同行 表明对债务融资的依赖较低 财务结构更健康 [10] - 较低的债务权益比反映了公司相对更强的财务地位和更优的债务与股权平衡 [10] 同业比较总结 - 与同行相比 较低的市盈率表明潜在低估 而较高的市净率和市销率则反映市场对其资产和销售的重视 [8] - 尽管净资产收益率低于同行 但高额的息税折旧摊销前利润 毛利润和收入增长表明其运营和财务表现强劲 [8]