美联储政策 - 美联储降息25个基点 但内部意见高度分歧 政策制定委员会出现两张异议票 一张希望降息50个基点 另一张不希望降息 [4][5] - 美联储在通胀担忧与经济放缓担忧之间陷入两难 通胀率仍维持在3%左右 高于2%的目标 同时劳动力市场出现放缓迹象 [5][6] - 市场对12月再次降息的预期概率从超过90%降至约65% 美联储主席鲍威尔表示12月降息并非既定事实 [7] 亚马逊与劳动力市场 - 亚马逊宣布裁员14000个企业职位 有报道称最终裁员人数可能达到30000人 [6] - 劳动力市场担忧包括短期经济不确定性以及人工智能替代工人的长期结构性担忧 [8][9][10] - 公司在短期经济不确定性下严格控制劳动力成本 但裁员后可能计划用技术永久替代这些职位 [12] Meta Platforms - Meta第三季度业绩基本表现良好 但因一次性160亿美元税收支出导致底线未达预期 股价下跌约11% [20][21][22] - 公司研发费用在第三季度超过150亿美元 较第二季度的129亿美元增长36% 是自2022年元宇宙支出激增以来的最高研发成本增长 [23] - 公司指引显示2026年资本支出将比2025年显著增长 投资者担忧其支出纪律 与元宇宙投资回报不明确类似 [24][26] 谷歌与科技公司资本支出 - 谷歌母公司Alphabet财报后股价上涨2.5% 尽管同样谈论增加支出 但投资者对其支出纪律和未来盈利潜力更有信心 [25][27] - 微软等大型科技公司都在建设AI基础设施并增加资本支出 投资者关注这些支出能否最终转化为盈利能力 [24][28] 苹果公司 - 苹果公司财报后股价基本持平 当日早间曾创下新高 最新季度报告被视为稳健但不足以推动股价进一步上涨 [28][29] - 12月季度被视为更重要的财报期 因包含圣诞销售季和新iPhone推出后的完整季度表现 股东等待观察公司执行情况 [29] 卡特彼勒 - 卡特彼勒股价在财报后上涨12% 这家传统机械制造商被视为潜在的AI概念股 [30] - 公司能源和运输设备部门需求旺盛 主要受电池存储和备用发电机驱动 这些组件用于AI数据中心 [31] - 该部门第三季度收入增长17% 增速高于第二季度的7%和第一季度的下降1.7% 收入达84亿美元 超过建筑部门的67亿美元 成为公司最大收入贡献者 [31][32] 下周关注点 - Palantir将于下周初公布财报 已成为高调的AI概念股 [34] - AMD也将于下周公布财报 作为另一家芯片供应商 其业绩将提供行业参考 [34] - 由于美国政府关门达到第31天 下周将不会发布传统的就业报告 这可能导致市场在缺乏关键经济数据的情况下运作 [35][36] 英伟达与市场估值 - 英伟达市值突破5万亿美元 随后略低于该水平 该公司从4万亿美元到5万亿美元仅用了约110天 [37][38] - Meta股价下跌后表现已落后于标普500指数 而许多其他科技股和“七巨头”股票创下新高 估值担忧依然存在 [39] - 资本支出成为焦点 因许多公司投入大量资金但尚未看到明显回报 这引发了关于AI是否存在泡沫的辩论 [40]