股价表现 - 自公布2025年第三季度财报以来，股价下跌0.9%，同期标普500指数上涨0.7% [1] - 过去一个月内，股价下跌2.6%，而标普500指数上涨2.1% [1] 第三季度财务业绩 - 净利润为300万美元，同比增长11.4%，每股收益为0.64美元，去年同期为0.58美元 [2] - 净利息收入增至1460万美元，同比增长16%，净息差扩大至4.05%，去年同期为3.76% [2] - 信贷损失拨备增加至110万美元，去年同期为90万美元 [5] - 非利息收入下降38.8%至170万美元，主要因证券出售产生120万美元损失 [5] - 非利息支出增长2.4%至1150万美元，主要因数据处理和营销成本上升 [6] 年初至今财务业绩 - 前三季度净利润跃升37.3%至1160万美元，每股收益为2.47美元，去年同期为850万美元，每股收益1.79美元 [3] - 平均生息资产年初至今增长8.8%，其中证券增加7500万美元，平均贷款增加6500万美元 [4] - 资产回报率改善至1.03%，平均股权回报率为9.95% [8] - 效率比率年初至今为65.52% [8] 业务驱动因素与细分表现 - 贷款增长由商业地产、商业与工业以及住宅地产贷款部门推动，消费贷款部门收缩 [4] - 平均可转让提款指令账户、货币市场账户和储蓄账户年初至今增加8500万美元，受俄亥俄州Homebuyer Plus计划及相关存款支持 [4] - 公司出售1100万美元低收益证券（收益率1.32%），并将收益再投资于更高收益资产（收益率4.37%） [5] 关键业务指标 - 平均资产回报率改善至0.78%，去年同期为0.75%，平均股权回报率相对稳定在7.44%，去年同期为7.39% [7] - 效率比率改善至69.70%，去年同期为72.01% [7] - 每股账面价值为34.90美元，较去年同期的32.30美元增长8% [7] - 不良贷款率为0.42%，去年同期为0.44%，信贷损失拨备率微升至1.01%，去年同期为0.95% [9] 资产负债表与资本管理 - 截至2025年9月30日，总资产达15.7亿美元，2024年底为15.0亿美元 [13] - 总存款增至13.3亿美元，2024年底为12.8亿美元，主要由定期存款推动 [13] - 股东权益增至1.644亿美元，2024年底为1.503亿美元，受留存收益和证券市场升值推动 [13] - 第三季度宣布每股股息0.23美元，高于去年同期的0.22美元 [9] 管理层评论与展望 - 管理层强调强劲的盈利表现反映了核心银行业务的纪律性执行和审慎的资产负债表管理 [11] - 对持续的净息差扩张表示乐观，理由是其重新配置的证券投资组合和不断增长的核心存款基础 [14] - 重点在于加强商业贷款关系和提升存款质量，以在不断变化的市场环境中维持盈利能力 [14] 其他发展 - 本季度未报告收购、剥离或重大重组计划 [15] - 公司继续运营The Ohio Valley Bank Company（在俄亥俄州和西弗吉尼亚州拥有18家分行）和Loan Central, Inc（在俄亥俄州运营6家消费金融办公室） [15]