市场展望 - 投资者需关注2026年市场前景 以应对12月大型投资组合经理调仓可能引发的大规模市场变动 [2] - 大量资源持续投入AI算力建设 预计2026年将开始看到该技术带来实质性效益 [2] 英伟达 (NVIDIA) - 公司GPU在现有AI技术中扮演关键角色 被视为AI投资黄金标准 [4] - 尽管竞争加剧 但其生态系统已锁定多家AI超大规模用户 预计未来数年仍将保持主导地位 [4] - 全球数据中心资本支出预计从2025年6000亿美元增长至2030年3-4万亿美元 呈现巨大增长潜力 [5] 博通 (BROADCOM) - 公司是英伟达的竞争对手之一 约三分之一收入来自AI相关销售活动 [6] - 专注于与终端用户合作设计定制化AI芯片 针对特定工作负载进行优化 相比通用GPU方案成本更低且性能更强 [7] - 随着企业对自身AI工作负载需求更清晰 定制化芯片组预计未来几年将更受欢迎 [7] 台积电 (TSMC) - 作为芯片制造承包商 为英伟达和博通等公司大规模生产芯片 [8] - 在AI竞争中处于中立地位 无论哪家芯片设计商胜出均可从行业趋势中受益 [9]