公司业绩表现 - 第二季度营收同比飙升48% [1] - 截至6月的过去12个月运营收入为5.695亿美元，远超2024财年的3.104亿美元 [1] - ServiceNow第三季度营收同比增长20.5%，约为Palantir增速的一半 [7] 估值与市场定位 - 远期市盈率达到217倍，处于极高水平 [2] - ServiceNow的远期市盈率为45倍，远低于Palantir [7] - 公司是早期人工智能采用者，在美国国防工业中渗透深入 [1] 国防AI业务发展势头 - 1月至6月期间，其合作伙伴生态系统平均每月发布363个需要安全许可的AI职位招聘 [6] - 7月至9月，招聘速度加快至每月416、467和523个，显示国防相关AI业务强劲扩张 [6] - Palantir仍然是主导者，ServiceNow是唯一开始建立招聘势头的较小竞争对手 [5] 竞争对手分析 - ServiceNow提供关键AI工具并服务于国防领域，是最稳定的挑战者 [7] - ServiceNow第三季度盈利超出指引，修订后的订阅预测推动其股价在盘后大幅上涨 [5] - 招聘数据为了解公司发展轨迹和合作伙伴生态系统的广度提供了独特视角 [4] 潜在风险与市场关注点 - 有报告指出美国陆军警告其联合通信网络面临“基本安全”风险 [7] - 公司决定不投标英国的数字身份证项目受到质疑 [7] - 高估值可能促使部分长期投资者寻找价格更合理的竞争对手以实现多元化 [3]