美联储流动性操作 - 美联储于10月31日通过隔夜回购操作向美国银行系统注入294亿美元流动性 创下自互联网时代以来最大单日规模 [1][2] - 此次大规模操作是对国债市场大幅抛售和短期信贷市场压力加剧的明确回应 [2][3] - 隔夜回购操作使机构能够以证券换取现金 在市场状况紧张时提供即时流动性 [2] 货币政策信号与市场预期 - 美联储理事克里斯托弗·沃勒近期呼吁在12月进行降息 暗示政策可能转向更为宽松 [3] - 市场对2025年第三次降息的概率预期从90%降至65% 显示货币政策预期正在转变 [4] - 若美联储未能满足市场已定价的宽松政策预期 可能导致市场大幅下跌和资本撤离风险资产 [5] 全球央行协同行动 - 中国央行同时向国内银行进行了创纪录的现金注入 以在经济需求疲软背景下支持经济增长 [1][6] - 中国人民银行的行动旨在保持贷款活跃并防止信贷紧缩 以应对通缩和疲软的房地产行业 [6] - 中美央行的协调流动性举措标志着全球风险资产的转折点 交易员正密切关注其在2026年前稳定市场的行动 [1] 对风险资产的影响 - 央行的干预措施扩大了货币供应量 这一因素通常与比特币等风险资产的上涨相关 [3] - 流动性注入与利率政策之间的艰难平衡 凸显了美联储在管理通胀和金融稳定方面面临的挑战 [5]