化工与化肥行业 - 行业表现分化，股票选择是关键[1][5] - Navin Fluorine在所有细分领域均表现强劲，尤其是在合同开发与生产组织（CDMO）和特种化学品业务上持续强劲增长[1] - SRF的整体增长数据令人失望，与Navin Fluorine形成混合信号，后者明显更具优势[4] - 全球R22化学品价格已从高位回落，导致部分相关股票价格出现疲软[5] - 化肥行业受到政府政策支持和全球供应链改善的积极影响[6] - 看好Coromandel International和PI Industries，前者通过后向一体化改善利润率和进行产能扩张，后者是一家农业投入品公司[6] 银行业 - 大型银行如ICICI银行和印度国家银行（SBI）持续公布强劲业绩[7] - 银行前景受到利润率改善和资产质量提升的支撑[7] - 印度国家银行资产质量非常强劲，并显示出最高的拨备覆盖率之一，预计其季度表现将保持稳定，获得买入评级[8] 金属行业 - 行业前景转向积极，塔塔钢铁的评级从中性上调至买入[9] - 塔塔钢铁受益于钢材价格实现值的改善、运营效率提升以及强劲的国内需求环境[9][10] - 为国内行业实施的保障性关税预计将对业务构成支持[10] - 全球发展带来乐观情绪，中美谈判的积极信号可能有助于缓和言辞，对基础金属价格构成利好[11] - 塔塔钢铁拥有非常强劲的经营现金流，计划在不增加杠杆的情况下进行扩张，保持资产负债表纪律，目标价为210卢比[12]