文章核心观点 - 投资者在11月调整投资组合以布局2026年 人工智能领域可能存在泡沫 但主要局限于为OpenAI等公司提供计算设备且无法以现金支付的公司 [1] - Alphabet、亚马逊和Meta Platforms仍处于优势地位 这三家公司是11月极佳的投资选择 预计在未来几年将为投资者带来可观回报 [1][2] 公司分析 Alphabet (谷歌母公司) - 公司核心业务为广告 约四分之三收入来自其各平台广告 [4] - 谷歌搜索引擎业务实现关键转型 从可能被淘汰转变为认可其主导地位 [5] - 通过AI搜索概览功能整合 在搜索结果顶部提供简短AI生成摘要 满足用户对生成式AI需求 同时保留深入探索选项 [6] - 公司拥有领先生成式AI模型Gemini [6] - 在谷歌搜索引擎生态系统垄断案中获得轻判 无需出售Chrome浏览器 仅需做出少量让步 [7] - 在短时间内从AI落后者转变为AI领导者 这一趋势预计将持续数年 [7] 亚马逊 - 在线购物业务是公司重要组成部分 但并非增长最快部分 [10] - 广告服务和亚马逊云服务是两个最重要部门 正在提升公司利润率 [9][10]