债券发行计划 - 公司计划在特定市场条件下进行私募发行，总额为7.5亿美元、于2031年到期的可转换优先票据[1] - 公司同时授予票据初始购买方一项期权，可在票据首次发行之日起13天内，额外购买最多1.125亿美元本金总额的票据[1] 资金用途 - 发行所获净收益计划用于偿还将于2025年11月15日到期的2.5亿美元、利率为3.60%的优先票据[2] - 剩余收益将用于一般公司用途[2] 票据条款 - 该可转换票据为公司的高级无担保债务，持有人在满足特定条件及于特定期间内可选择进行转换[3] - 利息将每半年支付一次[3] - 公司将通过支付现金（最高至被转换票据的本金总额）以及支付现金、普通股或两者组合的方式结算转换[3] 发行方式 - 此次发行依据证券法144A规则，面向合理认为是合格机构投资者的对象进行[4] - 任何票据要约仅通过私募发行备忘录方式进行，票据及转换所得普通股均未根据证券法或任何州证券法进行或预计进行注册[4] 公司业务 - 公司是一家总部位于密歇根州的能源公司，其主要业务为旗下的电力与燃气公用事业公司Consumers Energy Company[6] - 公司同时拥有并运营独立的发电业务[6]