投资策略与产品定位 - 长期投资者应将主要精力用于寻找并长期持有优质公司 但将一部分资金配置于机会型投资是合理的策略 [1] - Invesco High Yield Equity Dividend Achievers ETF（代码：PEY）为投资者提供了一种便捷的方式投资于一篮子常被忽视的股息股 无需投入过多研究精力 [1] ETF构成与筛选方法 - 该ETF跟踪纳斯达克美国股息 Achievers 50 指数 该指数成分股来源于纳斯达克美国 broad dividend achievers 指数 [2] - 基础指数筛选标准为拥有至少10年连续年度股息增长记录的公司 并排除房地产投资信托基金和有限合伙企业 [3] - 最终指数从基础指数中筛选出股息率最高的50只股票 [3] - 指数采用独特的按股息率而非市值加权的方法 这使得高股息率股票对指数表现影响最大 而非大型公司 [4] - 按股息率加权导致指数通常偏向于华尔街不受青睐的股票 [4] 风险管理与组合调整 - 指数按季度进行再平衡 这有助于在一定程度上降低风险 [5] - 投资组合每年会进行彻底调整 以确保买入高股息率和不受青睐股票的策略目标得以持续贯彻 [5] 投资组合行业特征与优势 - 该ETF倾向于持有大量公用事业和金融类股票 因这些行业的股息率通常高于整体市场 [6] - 这些行业相对乏味且常被投资者忽视 因此将其纳入投资组合有助于增强整体投资组合的多元化 [6]