AI与算力需求 - AI整体需求依然强劲，Trendforce预计2026年全球八大CSP云服务提供商资本支出将同比增长24%至5200亿美元，带动算力芯片需求 [1] - 英伟达过去四个季度已出货600万块Blackwell GPU，预计Blackwell和明年将推出的Rubin芯片将在未来五个季度带来5000亿美元销售额 [2] - 台积电表示生成式AI需求保持强劲，在2026年前AI相关产能难以满足全部需求，未来两年资本支出保持在高位 [3] 存储芯片 - 随着AI技术革新，需求开始扩散至所有产品领域，驱动存储芯片周期上行 [2] - 第三季度三星电子存储芯片业务收入创新历史新高，SK海力士创下季度历史最高业绩 [2] - 预计2026年国内存储厂商将为晶圆厂资本支出贡献主要增量 [1][4] 模拟芯片设计 - 受益于国产替代，国内模拟芯片需求持续向好 [1] - A股模拟芯片公司圣邦股份、思瑞浦和纳芯微Q3营收均取得同比正增长，其中思瑞浦Q3营收同比增速达70.29%，纳芯微Q3营收同比增速达62.81% [1] - 行业竞争仍较为激烈，Q3圣邦股份、思瑞浦和纳芯微毛利率环比变化-0.11个百分点/0.26个百分点/-2.3个百分点 [1] 半导体设备 - 国内半导体设备整体需求较好，国内存储厂为明年晶圆厂资本支出贡献主要增量，带动半导体设备需求 [1][4] - 国内半导体设备厂商北方华创Q3营收突破100亿元，创单季度营收新高，同比增速达38.31% [4] - 中微公司、拓荆科技Q3营收增速分别为50.62%和124.15% [4] 功率半导体与测试设备 - 储能行业景气度上行，有望带动功率半导体需求 [1] - 测试机领域长川科技和华峰测控营收实现较高增长，两家公司Q3营收增速分别达到60.04%和67.21% [4]