盈利表现 - 2025年第三季度归母净利润同比增长1.2% [1] - 净利润增速较第二季度的4.8%有所放缓 [1] - 维持2025年第三季度正向盈利增长 [1] 资产质量与净息差 - 2025年前三季度资产质量保持优秀 [1] - 2025年9月底净息差为1.68%，较2024年末下降19个基点 [1] - 2025年6月底净息差为1.7%，较2024年末下降17个基点 [1] - 资产质量保持稳健 [1] 估值与评级 - H股目标价从6.35港元上调至6.84港元 [1] - 目标价相当于预测今年市账率0.7倍 [1] - 维持“买入”评级 [1] - 估值仍具吸引力 [1]