市场整体表现 - A股早盘震荡调整，逾3700只股票下跌，半日成交额1.2万亿元，较上个交易日缩量1647.9亿元 [1] - 截至午间收盘，沪指跌0.19%，深成指跌1.27%，创业板指跌1.51% [1] - 华创证券认为未来1-2个月政策空窗期市场或震荡盘整，但中长期保持乐观 [1] - 申万宏源认为市场短期窄幅震荡波段仍延续，后续反弹行情或来自科技成长催化 [2][5] - 招商证券认为11月市场为年底发动指数级别行情进行蓄势，目前处于业绩、事件、政策的真空期 [7] 上涨板块及驱动因素 - 福建本地股大涨，平潭发展、福建水泥、厦工股份等10余股涨停 [1] - 银行板块震荡上扬，上海银行、厦门银行、兴业银行等上涨 [1][3] - 中信证券点评银行板块：上市银行三季报显示经营格局稳定，息差企稳，资产质量稳定，预计全年营收和利润增速延续改善，低估值隐含价值空间显著 [3] - 电网设备板块活跃，中能电气、三变科技等多股涨停，特变电工创历史新高 [1][4] - 驱动因素：微软CEO表示人工智能行业面临的最大问题是电力不足，而非算力过剩 [4] - 煤炭板块反复活跃，安泰集团2连板，华阳股份、晋控煤业、山煤国际跟涨 [4] - 驱动因素：受煤价上涨影响，煤炭企业第三季度盈利显著回暖，37家上市公司合计实现归母净利润299.42亿元，环比增长22.83% [4] 下跌板块 - 黄金、有色金属、能源金属板块集体调整 [1] - 人形机器人概念股表现不佳 [1] 机构后市观点与配置建议 - 申万宏源指出电子和通信三季报低于预期，计算机和传媒好于预期，成长板块相对价值和周期仍具高性价比，后续反弹行情更可能来自科技成长累积催化 [5] - 招商证券建议11月关注“局部赛道”如商业航天、AI应用、创新药、固态电池，以及提前布局顺周期资源品 [7] - 国信证券认为“十五五”规划、海外扰动缓和等因素共振，A股慢涨行情有望延续，短期关注AI硬件细分方向和需求改善的电池赛道，中长期关注三季报业绩大幅改善阵营及“十五五”规划相关领域如量子科技、生物制造等 [7]