市场整体表现 - 市场探底回升，三大指数全线翻红，沪指涨0.55%，深成指涨0.19%，创业板指涨0.29% [1] - 沪深两市成交额2.11万亿，较上一交易日缩量2107亿 [1] - 海南、游戏、影视院线等板块涨幅居前，电池、有色金属、稀土永磁等板块跌幅居前 [1] 人形机器人行业 - 人形机器人产业处于0-1趋势兑现前夕，特斯拉Gen3定型及量产定点等关键节点支撑市场预期 [2] - Optimus定型有望推动硬件技术路线边际收敛，板块或将进入去伪存真阶段 [2] - 国产链条受政策指引、资本运作、订单落地等催化，建议关注T链卡位优势明确的核心标的及整机厂商、核心配套供应链 [2] 证券行业 - 资本市场经历深刻底层逻辑变革，低利率环境下权益资产配置吸引力显著提升，增量资金可持续性强 [3] - 券商各项业务与资本市场高度相关，在新周期下具备业绩成长潜力和高性价比价值回归空间 [3] - 当前板块A、H估值处于中低位，关注港股估值更优且流通盘小、具备估值性价比的A股龙头、特色中型券商 [3] 黄金行业 - 长期看，美国政府停摆持续，二次降息25BP落地，整体降息预期逐渐明朗 [4] - 地缘冲突持续及全球“去美元化”趋势加速，共同推动央行和投资者持续购金 [4] - 全球货币与债务担忧使黄金受益于债务和货币宽松的交易方向，黄金资源股盈利预期增强，目前黄金股估值处于较低水平 [4]