收购交易核心信息 - CSW Industrials公司已完成对MARS Parts的收购，现金交易金额约为6.5亿美元 [1] - 扣除或有对价后的现金收购价，相当于经协同效应调整后预估未来十二个月息税折旧摊销前利润的10.4倍 [1] - 收购价约为MARS Parts预估调整后未来十二个月息税折旧摊销前利润5230万美元的12.4倍 [1] 战略意义与协同效应 - 此次收购通过增加电机、电容器及其他暖通空调制冷电气组件和设备安装服务，扩大了公司在盈利丰厚的暖通空调制冷终端市场的产品组合 [2] - 收购符合公司既定标准，旨在利用现有分销渠道、投资于盈利市场、扩展产品供应并增加来自现有客户的份额 [2] - MARS Parts是北美最大的暖通空调制冷零部件供应商之一，也是电机和电容器的领先供应商，拥有美国本土制造业务和强大的合同制造合作伙伴 [3] - MARS Parts的产品更侧重于维修而非更换，这将与传统上更专注于新机组安装和更换的承包商解决方案业务形成战略互补 [3] 融资与资金管理 - 公司通过一笔为期五年、金额为6亿美元的银团定期贷款A，以及经扩展的7亿美元循环信贷额度下的借款来为交易融资 [4] - 公司已实施一项为期三年、金额为3亿美元的银团利率对冲，以管理其基于SOFR的浮动利率风险 [4] 管理层评论与展望 - 公司管理层欢迎约200名新同事加入，并预计通过扩大高盈利且具有韧性的暖通空调制冷产品组合，将推动公司实现超越市场的增长 [4] - 收购将使公司业务进一步多元化，增加维修解决方案与更换解决方案的平衡 [4] 公司背景信息 - CSW Industrials是一家多元化的工业增长公司，在承包商解决方案、专业可靠性解决方案和工程建筑解决方案这三个领域拥有行业领先的运营 [11]