文章核心观点 - 美国消费者信贷风险格局出现显著分化 超级优质借款人比例上升 同时次级借款人比例也回升至疫情前水平 [1] - 这种向风险谱系两端的分化趋势正显著影响信用卡和汽车贷款市场的借贷行为 这两个风险层级的信贷活动增长最为强劲 [1] 消费者信贷风险分布 - 最低风险的超级优质信贷层级借款人比例从2019年第三季度的37.1%上升至2025年第三季度的40.9% [1] - 超级优质借款人的总数比2019年增加了约1600万人 反映出顶级消费者的持续财务稳定 [1] - 次级信贷层级在2020年和2021年显著下降后 已逐渐回升至疫情前水平 [1] 关键信贷市场表现 - 新账户产生量和总余额的同比增长在超级优质和次级这两个层级最为强劲 远超其他所有风险层级 [1] - 信用卡和汽车贷款市场的最新活动反映了向超级优质和次级层级的移动趋势 [1] 行业洞察与建议 - 随着消费者向信贷风险谱系的所谓两端转移 在这些层级内观察到信用卡和汽车活动出现最急剧的增长 [1] - 为有效应对这些变化 贷款机构应利用先进工具 如获取趋势数据 以更好地评估不断变化的风险状况 [1]