交易概述 - 亿万富翁Izzy Englander旗下的对冲基金巨头Millennium Management向投资者出售了公司15%的股份[1] - 此次交易对Millennium的估值约为140亿美元，出售的股权价值约20亿美元[2] - 交易由高盛资产管理公司的Petershill部门执行，该部门专门对私募股权公司、对冲基金等另类投资管理机构进行少数股权投资[3] 公司背景与业绩 - Millennium由Englander于1989年创立，已发展成为全球最大的对冲基金之一，拥有超过6,400名员工和330个投资团队，管理资产规模达790亿美元[4] - 公司长期业绩优异，自成立以来年均回报率约为14%，在35年中仅有一年出现亏损[4] - 公司的成功使其能够获得比大多数对冲基金更稳定的资本基础，将投资者资金锁定期定为五年[4] 交易目的与行业比较 - 此次少数股权出售是公司近期为确保其作为金融机构的持久性而采取的努力的延续[6] - 77岁的Englander近年来已扩大高管团队以帮助管理公司庞大的规模[6] - 140亿美元的估值在行业内处于显著高位，相比之下，管理对冲基金和其他另类投资工具的Man Group市值约为32亿美元，而Sculptor Capital Management在2023年私有化交易中的估值略高于7亿美元[5] 交易细节 - 部分Millennium最大的现有支持者参与了此次交易[3] - 出售的为少数、被动权益，公司备忘录称此举是公司发展的最新一步，为未来进一步定位[2] - Millennium通过收取管理费和基金业绩分成来管理资本，Englander和其他权益持有人从中获得一部分收入流[3]