房屋净值信贷额度（HELOC）市场现状 - 根据Curinos数据，当前HELOC平均利率为7.75%，此利率适用于信用评分至少780且综合贷款价值比不超过70%的申请人[1][2] - 部分贷款机构已开始下调利率，例如美国银行将其HELOC利率下调了0.25个百分点，与最优惠利率的降幅保持一致[2] - 预计全国平均HELOC利率将很快随之下降[1] 房屋净值规模与HELOC需求背景 - 截至2024年底，美国房主拥有的房屋净值总额超过34万亿美元，为历史第三高水平[3] - 由于当前抵押贷款利率徘徊在6%左右，拥有低利率（如3%、4%或5%）原始抵押贷款的房主不愿出售房产，从而为HELOC创造了替代性融资需求[3] HELOC的定价机制 - HELOC利率不同于原始抵押贷款利率，其定价基于指数利率（通常是最优惠利率）加上一个利差[4] - 最优惠利率在过去一周已降至7.00%，若贷款机构增加1%的利差，则HELOC利率将为8.00%[4] - 贷款机构对HELOC等二次抵押贷款产品的定价具有灵活性，实际利率取决于借款人的信用评分、债务状况以及信贷额度与房屋价值的比例[5] HELOC产品特点与运作方式 - HELOC允许房主在保留低利率原始抵押贷款的同时，以灵活的方式和金额动用房屋净值，额度内可随借随还[6] - 产品的优势在于仅对实际动用部分计息，未动用额度可用于未来需求[9] - 房主可继续偿还低息的原始抵押贷款，同时利用HELOC获取资金[7] 市场产品条款与消费者注意事项 - 市场上存在 introductory 利率，例如FourLeaf Credit Union提供12个月5.99%的 introductory 利率（额度最高50万美元），之后将转为7.25%的浮动利率[8] - 全国平均HELOC利率可能包含仅持续6个月或1年的 introductory 利率，之后利率将调整为可变的，且通常显著提高[5] - 消费者在选择贷款机构时，需同时关注 introductory 利率和之后的调整利率，并比较费用、还款条款和最低提款金额等条件[8] HELOC的适用性与风险 - 对于拥有低原始抵押贷款利率和大量房屋净值的房主而言，当前是获取HELOC的有利时机，资金可用于房屋改善、维修等，甚至可用于度假（但需有及时还款的纪律）[11] - HELOC利率差异巨大，从近6%到高达18%不等，具体取决于借款人的信用资质和比价努力程度[10] - 以5万美元信贷额度、7.50%利率计算，10年提款期内的月付约为313美元，但需注意利率通常是可变的，且在20年还款期内月付会增加，本质上成为一笔30年期贷款，建议在更短期限内偿还[12]