产品概览 - SPDR S&P Bank ETF (KBE) 是一只被动管理型交易所交易基金，旨在为投资者提供对股票市场中金融-银行板块的广泛投资敞口，于2005年11月8日推出[1] - 该基金由道富投资管理公司发行，资产规模超过13.7亿美元，是追踪金融-银行板块表现的较大型ETF之一[3] - KBE旨在复制标普银行精选行业指数的表现（扣除费用前）[3] 投资策略与指数 - 基金追踪的标普银行精选行业指数是一个修正的等权重指数，旨在反映以银行或储蓄机构形式开展业务的上市公司的表现[4] - 该银行指数目前由在纽交所、其他美国全国性证券交易所或纳斯达克/全国市场系统上市的国家性货币中心银行及领先的地区性银行或储蓄机构的普通股组成[4] 成本与收益 - 该ETF的年运营费用率为0.35%，使其成为同类产品中成本较低的选择之一[5] - 其12个月追踪股息收益率为2.56%[5] 行业配置与持仓集中度 - 该ETF在金融板块的配置最重，约占投资组合的100%[6] - 其前十大持仓资产约占管理总资产的11.19%，显示出较低的个股集中风险[7] - 个股持仓方面，Comerica Inc (CMA) 约占其总资产的1.22%，其次是Eastern Bankshares Inc (EBC) 和 Fb Financial Corp (FBK)[7] - 基金通过持有约104只证券，有效分散了公司特定风险[8] 表现与风险特征 - 截至2025年11月5日，该ETF今年迄今上涨约4.28%，过去一年上涨约8.13%[8] - 在过去52周内，其交易价格区间为45.85美元至62.76美元[8] - 基于过去三年数据，该ETF的贝塔系数为1.02，标准差为28.17%，被视为高风险选择[8] 行业分类与排名 - 金融-银行业是Zacks行业分类中的16个广泛板块之一，目前排名第2位，处于前13%的顶级位置[2] 同类替代产品 - 同类替代ETF包括First Trust NASDAQ Bank ETF (FTXO)，追踪纳斯达克美国智能银行指数，资产规模为2.3826亿美元，费用率为0.6%[10] - 另一替代产品为Invesco KBW Bank ETF (KBWB)，追踪KBW纳斯达克银行指数，资产规模达56.6亿美元，费用率为0.35%[10]