科技股与AI泡沫 - 全球半导体股因AI热潮推动估值过高而加速抛售 凸显AI推动的芯片股反弹已过度拉伸 [3] - 自4月低点以来 芯片制造商市值增加数万亿美元 因投资者押注AI需求飙升 [4] - 美国银行调查显示 多数基金经理认为AI相关资产处于泡沫中 60%认为全球股票被高估 [22] - 过去两个月大型科技公司发行750亿美元AI债务 形成巨额循环债务 [22] - 新加坡主权财富基金警告早期AI企业估值倍数惊人 若技术未能兑现将面临价值侵蚀风险 [23] - 知名投资者Michael Burry做空Nvidia和Palunteer 买入100万股Nvidia看跌期权(价值约1.87亿美元)和500万股Palunteer看跌期权(价值约9.12亿美元) [26][27] - 高盛CEO David Solomon和摩根士丹利CEO Ted Pick警告估值过高 预计未来12-24个月市场可能回调10% 认为是健康发展 [30][31] 个股表现与业绩 - AMD季度营收同比增长36%达92亿美元 但股价盘前下跌近5% 因季度展望约96亿美元营收未能打动投资者 [34][35] - Alphabet与网络安全公司Whiz的320亿美元收购交易通过美国政府关键审查障碍 [36] - 亚马逊与Perplexity就Comet AI购物代理发生冲突 亚马逊指控其访问私人账户并代用户购物 [37] - 电动汽车制造商Rivian公布低于预期的亏损并上调生产指引 股价盘前上涨超4% [39] - 丰田汽车警告因美国进口关税面临约95亿美元损失 [40] - 麦当劳美国同店销售额增长2.5%超预期 全球同店销售额增长3.6%符合预期 但调整后每股收益3.22美元低于预期的3.32美元 [48][49] - 诺和诺德下调全年利润预期 新CEO面临肥胖药物市场竞争激烈和深度重组 [50] 贸易政策与宏观经济 - 中国宣布取消部分美国农产品的报复性关税 并解除对美国公司的出口管制 作为中美贸易协定的一部分 该协定将持续一年 [5] - 美国最高法院将审理关于总统特朗普利用1977年法律宣布经济紧急状态并征收关税合法性的案件 [14][15] - 美国政府停摆进入第36天 成为历史上最长停摆 可能对经济造成严重影响 包括机场延误和食品福利支付不确定性 [7][11][13] 加密货币市场 - 比特币跌破10万美元 为6月以来首次 以太坊周二下跌9% [18] - 比特币今年涨幅不足十分之一 表现不及黄金(今年上涨约50%) 甚至与国债表现相当 [20][21] 行业竞争与机会 - 高通在边缘AI计算和数据中心芯片领域存在机会 但数据中心芯片采用可能需要一年以上时间 [53][54] - 企业AI应用目前主要集中在客户服务体验等简单用例 如NICE、ServiceNow、Zendesk等公司 [57] - 网络设备公司如思科、Extreme、Palo Alto有机会通过AI增加投资回报 [58] - 微软在企业AI应用方面表现突出 其Co-pilot产品取得极大成功 [59]