高通公司第四季度及第一季度业绩 - 第四季度每股收益3美元，超出市场预期的2.88美元 [1] - 第四季度营收112.7亿美元，超出市场预期的107.7亿美元 [1] - 第一季度每股收益指导区间为3.30至3.50美元，高于市场预期的3.26美元 [2] - 第一季度营收指导区间为118亿至126亿美元，高于市场预期的115.9亿美元 [2] - 全年资本支出指导为11.9亿美元，略高于市场预期的11.8亿美元 [2] ARM公司业绩与前景 - 每股收益0.39美元，超出市场预期的0.33美元 [3] - 营收11.4亿美元，超出市场预期的10.6亿美元 [4] - 第三季度营收指导区间为11.8亿至12.8亿美元，高于市场预期的11.1亿美元 [4] - 公司通过定制和子系统设计推动利润率上升，规模较上市时增长近一倍 [9] - AI相关需求被描述为“无法满足的需求”和“前所未有的需求” [7] ARM市场拓展与行业地位 - ARM设计应用于从iPhone到高通等各种芯片，英伟达也使用其设计 [5] - 公司业务深度嵌入数据中心、边缘计算、物联网和可穿戴设备等多个市场 [11] - 与谷歌合作Axon芯片，亚马逊AWS约50%工作负载运行于ARM架构的Graviton实例 [12] - 在个人电脑和数据中心领域取得进展，苹果大量使用ARM架构 [13] - AI数据中心市场被视为巨大机遇，即使获得很小市场份额也能带来巨大增长 [14] 行业趋势与竞争格局 - 公司面临RISC-V架构的潜在竞争，但该技术仍需时间发展 [11] - 英伟达与英特尔等公司的合作可能对ARM构成一定风险 [11] - 科技行业本季度表现强劲，AI和科技繁荣持续推动公司业绩 [9] - AI相关产业链需求旺盛，包括相干公司等AI材料供应商 [8]