业绩预期 - 公司第三季度总营收预计达1900亿元人民币 同比增长14% [1] - 公司第三季度经调整EBIT预计达741亿元人民币 同比增长21% [1] - 线上游戏业务预计同比增长18% [1] 业务板块表现 - 线上广告收入受益于广告技术升级与业务转型 预计同比增长20% [1] - 企业服务业务预计维持逾20%的同比增长 [1] - 《王者荣耀》、《和平精英》、《三角洲行动》及《皇室战争》等游戏表现强劲 [1] 盈利预测与评级 - 基于2025年高毛利广告收入增长率调升至约20% 将公司2025和2026财年经调整纯利预测上调0.8% [1] - 维持高度确信跑赢大市评级 [1] 行业前景与公司定位 - 公司线上游戏 广告及云业务增长具韧性 强劲势头预计延续至2025年第四季 [1] - 公司被视为最大AI应用受益者 [1]