投资评级与目标价调整 - 大和维持对中国重汽的“优于大市”评级 [1] - 目标价由21.7港元上调至29.4港元，上调幅度达35% [1] 财务预测与估值调整 - 上调公司2025至2027年收入预测0%至1% [1] - 上调公司2025至2027年毛利率预测0.2至0.3个百分点 [1] - 目标市盈率由8.5倍上调至9.8倍 [1] 行业需求前景 - 预期美国进入减息周期将支持海外市场对中国重型卡车的强劲需求 [1] - 国内市场以旧换新刺激政策持续，支持国内重型卡车需求 [1] 公司市场地位 - 公司在中国重型卡车市场处于领先地位 [1] - 预期公司的全球市场份额将进一步提升 [1]