迈克尔·伯里对英伟达和Palantir的做空 - 知名投资者迈克尔·伯里在最新披露中宣布对英伟达和Palantir建立看跌头寸 [3] - 伯里针对这两家公司的做空总规模超过10亿美元 其中对英伟达的看跌期权为1.87亿美元 对Palantir的看跌期权为9.12亿美元 [8] - 伯里此前因成功做空2008年房地产市场而闻名 其当前的做空行为被部分人士认为是“疯狂”之举 [3][6] 人工智能板块估值与风险 - 英伟达和Palantir的股价目前看起来非常昂贵 [5][12] - 市场存在对人工智能泡沫的担忧 并将其与互联网泡沫时代相比较 [9] - 对于成熟且盈利丰厚的人工智能公司 其估值和行业的周期性仍可能构成重大风险 [11] 其他科技巨头对比 - 苹果公司在人工智能竞赛中被描述为落后 但在以人工智能为重点的抛售中可能更具防御性 [10] - 谷歌母公司Alphabet以23.3倍的预期市盈率交易 看起来估值偏低 其在人工智能领域拥有Gemini和Waymo等业务 [10] - 这些大型科技公司盈利能力强劲 人工智能增强了其盈利增长前景 这与许多人工智能初创公司不同 [10] 市场背景与投资者策略 - 尽管标准普尔500指数在2025年表现强劲 但市场已出现不少警示信号 [7] - 两家大银行预计未来两年内市场可能出现10-20%的修正 而伯克希尔·哈撒韦公司正在积累现金且未进行股票回购 [7] - 投资者不应因伯里的做空而过度反应并抛售所有股票 但应考虑是否对相关股票风险敞口过大 [5][6] - 从赢家股票中获取部分利润是明智之举 但做空期权存在“过早”行动的风险 这可能与完全错误一样痛苦 [14]