文章核心观点 - Jim Cramer提出“明智投机”的AI投资理念 选择兼具实际盈利能力和长期AI潜力的成熟科技巨头 而非追逐无盈利的炒作标的 [1][7][8] - 投资策略是在市场恐惧和盲目乐观之间取得平衡 重点投资于拥有真实产品、稳固收益和强大领导力的公司 [7][8] - 选择苹果、英伟达、博通和戴尔四家公司 因其在AI革命中已确立地位 拥有实际收益、健康客户群和长期领导力 [1][11] Jim Cramer的投资背景与影响力 - Jim Cramer拥有数十年市场经验 是前对冲基金经理兼TheStreet联合创始人 自2005年起主持CNBC“Mad Money”节目 [3][4] - 其观点对市场关注度和资金流向具有快速影响力 并且是科技股长期倡导者 曾创造FANG术语 早期看好亚马逊、苹果和英伟达等公司 [5][6] “明智投机”投资理念 - 投资理念强调战略性思维 规避没有利润支撑的高估值股票 支持已在AI未来中证明自身地位的公司 [7][8] - 列举Embark Trucks、Babylon Health和Cruise等AI初创公司失败案例 说明缺乏盈利支撑和面临监管现实的风险 [9][10] 核心AI投资标的分析 - 苹果：被视为应长期持有的股票 品牌价值和忠实客户基础使其成为“值得拥有而非交易”的标的 最新季度销售额达1025亿美元超预期 每股收益增长13%至1.85美元 [12][13] - 英伟达：被称为AI领域无可争议的巨头和“不可思议的股票” 预计第三季度销售额将跃升56%至546亿美元 每股收益增长53%至1.24美元 [14] - 博通：拥有高效应对市场变化的业务模式 管理层纪律严明且增长稳定 在网络和定制芯片领域需求稳定 在AI建设中具有明显优势 [15] - 戴尔：已悄然成为AI基础设施强者 AI优化服务器销售强劲及改善的利润目标受到华尔街关注 被视为从波动性转向价值投资的选择 [16]