核心观点 - 华尔街预计应用材料公司2025财年第四季度（截至10月）的营收和每股收益将出现同比下滑 [1][3] - 公司股票在财报发布后的短期走势，主要取决于实际业绩与市场预期之间的对比 [1][2] - 结合盈利ESP为负值和Zacks Rank 3的评级，难以断定应用材料公司本次财报将超出预期 [12] 财务预期 - 预计季度每股收益为2.11美元，同比下降9.1% [3] - 预计季度营收为67亿美元，同比下降4.8% [3] - 过去30天内，市场对季度每股收益的共识预期下调了0.4% [4] 预期修正与模型分析 - Zacks盈利ESP模型通过对比“最精确预期”与“共识预期”来预测业绩偏离方向 [7][8] - 应用材料公司的最精确预期低于共识预期，导致其盈利ESP为-1.33%，表明分析师近期对其盈利前景转趋悲观 [12] - 该模型的预测能力对于盈利ESP为正值的情况更为显著 [9][10] 历史业绩表现 - 在上一个报告季度，应用材料公司实际每股收益为2.48美元，超出市场预期的2.34美元，超出幅度为5.98% [13] - 在过去四个季度中，公司每次公布的每股收益均超出市场预期 [14] 同行业公司比较 - 同属Zacks电子-半导体行业的Silvaco集团预计季度每股亏损0.06美元，与去年同期持平 [18] - Silvaco集团预计季度营收为1607万美元，同比增长46.5% [19] - 过去30天内，市场对Silvaco集团的每股收益共识预期大幅上调了216.7%，但其盈利ESP为0.00% [19] - 结合Zacks Rank 3评级，同样难以预测Silvaco集团将超出每股收益预期，其在过去四个季度中仅一次超出预期 [20]