公司概况与业务构成 - 公司总部位于俄亥俄州埃文代尔 主要从事商用和军用飞机发动机、集成发动机部件以及机械飞机系统的设计和生产 [1] - 公司市值为3255亿美元 业务通过商用发动机与服务以及国防与推进技术两大部门运营 [1] 财务业绩表现 - 第三季度非GAAP总收入达到113亿美元 同比增长26.4% 超出市场预期9.4% [4] - 第三季度调整后每股收益为1.66美元 同比大幅增长44% 超出市场预期13.7% [4] - 商用发动机与服务部门收入增长28% 交付量增长33% 主要受优先供应商材料投入增加驱动 [4] - 基于年内强劲表现和订单情况 公司上调了全年营收和盈利指引 [5] - 市场预期公司2025财年调整后每股收益为6.17美元 同比增长34.1% [5] - 公司在过去四个季度中每个季度均超出市场盈利预期 [5] 股价与市场表现 - 公司股价年内涨幅达82.4% 过去52周涨幅达77.1% 显著跑赢大市 [2] - 同期标准普尔500指数涨幅为15.1% 工业精选行业SPDR基金涨幅为15.8% [2][3] - 第三季度业绩发布后次日 公司股价上涨1.3% [4] 分析师观点与评级 - 覆盖该股的20位分析师给出的共识评级为"强力买入" 包括14个"强力买入"、2个"温和买入"和4个"持有" [6] - 这一配置比两个月前略不乐观 当时有16位分析师给出"强力买入"建议 [7] - 摩根大通分析师重申"增持"评级 并将目标价从275美元上调至325美元 [8] - 平均目标价为337.82美元 较当前股价有11.1%的溢价 Street-high目标价374美元则暗示22.9%的上涨潜力 [8]