行业概况与定位 - 行业公司主要为电信服务提供商提供多样化的电信产品和服务，用于开发可扩展的网络架构、需求驱动的视频解决方案和宽带接入设备 [4] - 行业产品组合广泛，涵盖光缆和铜缆连接产品、混合光纤同轴设备、边缘路由器、城域Wi-Fi、电缆电视运营商用的存储和分发设备、调制解调器、网关、机顶盒等多种组件 [3] - 该行业被纳入更广泛的Zacks计算机与技术板块，其Zacks行业排名为第30位，位列所有250多个Zacks行业的前12% [12] 核心增长驱动力 - 网络融合趋势推动行业研发投资，以支持有线与无线网络融合，这有助于最小化服务交付成本、支持宽带竞争并扩大农村覆盖和无线网络密集化 [2] - 光纤网络和云网络需求强劲，光纤网络对于小基站部署、5G网络回传和最后一英里本地环路至关重要 [7][8] - 由于消费者和企业更广泛地使用网络，对高质量网络组件的需求巨大，数据消费模式向更多视频内容转变，推动了对更快数据传输的需求 [9] - 物联网普及、光纤密集化、向云过渡以及5G加速部署，推动了对无缝连接可扩展基础设施的需求 [5] 财务与市场表现 - 过去一年，Zacks通信-基础设施行业股价大幅上涨106%，表现远超同期上涨22.3%的标普500指数和上涨36.4%的Zacks计算机与技术板块 [14] - 基于过去12个月的市净率，该行业目前交易于6.12倍，低于标普500的7.49倍和板块的11.85倍，过去五年内，该行业市净率最高为6.16倍，最低为1.73倍，中位数为2.78倍 [15] 重点公司分析 - 康宁公司专注于开发先进玻璃基板，其产品已部署在超过80亿台设备上，公司为数据中心提供光纤、硬件、电缆和连接器等一系列产品，生成式人工智能应用对创新光学连接产品的采用预计将成为关键增长动力 [16][17] - 赛纳公司是光网络设备、软件和服务的领先供应商，过去一年股价上涨199.7%，其产品组合包括WaveLogic、RLS、Navigator和互联解决方案，已成为公认的行业标准 [18][19] - 奥马公司提供基于云的通信解决方案、智能安全和其他连接服务，其专注于为小型企业客户提供简单易用的界面，无需IT支持即可快速部署集成业务连接解决方案 [22][23]