行业整体表现 - 2025年前三季度全国工业机器人产量达59.5万套，同比增长29.8%，已超过2024年全年总产量 [1] - 2025年上半年内资品牌市场份额反超外资品牌 [1] - 前三季度工业机器人出口增长54.9% [1] 核心驱动力 - 政策端有《"机器人+"应用行动实施方案》等持续发力 [2] - 产业升级对质量一致性和柔性制造提出更高要求，推动自动化解决方案需求 [2] - 国产工业机器人应用覆盖国民经济71个行业大类，应用广度不断拓展 [2] 国产企业竞争优势 - 控制器、伺服系统、减速器等核心零部件国产化降低了成本并提高了供应链稳定性和产品定制化能力 [1][3] - 国内龙头厂商服务策略灵活，建立快速响应客户需求的能力，可提供个性化技术支持 [3] - 头部企业通过收购实现技术引进与自主创新结合，例如埃斯顿收购英国TRIO、德国CLOOS提升高端运动控制与焊接机器人实力 [3] - 企业擅长针对特定行业开发专用解决方案，凭借行业专机获得竞争优势 [3] 下游应用市场 - 汽车制造作为传统应用市场，带动焊接、搬运、喷涂等环节机器人需求 [4] - 锂电池生产制造中，机器人应用于搬运、上下料、涂胶、堆叠、装配等多环节 [4] - 电子行业因产品更新换代快、生产精度要求高，对机器人速度、精度和稳定性提出更高要求，3C产业自动化改造需求持续释放 [4] - 不同行业特殊需求促使机器人企业从提供通用型产品向行业专用方案转变 [4] 技术发展趋势 - AI与视觉部件、运动控制算法融合可提升机器人空间感知能力，使其工作更精准高效 [5] - 生成式AI可为机器人编程提供辅助，使操作使用更加灵活 [5] - 行业竞争扩展到提供软硬件协同的整体性价比方案 [5] 市场竞争格局 - 2025年第三季度机器人板块内部业绩分化，龙头企业在技术突破和成本控制下实现业绩改善，二三线企业仍面临经营压力 [6] - 存量市场部分机型面临价格竞争，影响厂商盈利，部分企业基于利润情况主动进行订单筛选导致收入同比收缩 [6] - 龙头具有规模优势和品牌溢价能力，通过精益管理优化供应链实现降本增效 [6] - 机器人零部件领域部分企业技术壁垒较高，受益于国产替代份额提升实现业绩增长，并研发布局人形机器人领域新品 [6]