文章核心观点 - 并非所有盈利公司都是优质投资标的 部分公司面临增长维持困难 潜在威胁或再投资不善等问题 限制了其未来发展潜力 [1] - 文章基于财务实力和竞争潜力 筛选出一家值得关注的公司和两家建议卖出的公司 [1] Box (BOX) 分析总结 - 公司提供基于云的内容管理平台 帮助组织安全地管理 共享和协作处理非结构化文件和文档 被称为“内容云” [2] - 公司过去12个月的GAAP营业利润率为6.1% [2] - 公司股票交易价格为每股31.08美元 远期市销率为3.9倍 [4] Danaher (DHR) 分析总结 - 公司是一家全球科学与技术企业 为生物技术 生命科学和诊断领域提供专业设备 软件和服务 由房地产投资信托转型为制造业巨头 [5] - 公司过去12个月的GAAP营业利润率为19% [5] - 公司股票交易价格为每股211.03美元 远期市盈率为26.2倍 [7] Universal Health Services (UHS) 分析总结 - 公司运营急症护理医院和行为健康设施 业务网络遍布美国39个州以及英国和波多黎各 [10] - 公司过去12个月的GAAP营业利润率为11.5% [8] - 过去一年平均账单增长率为10% 表现不佳 未来12个月预计销售增长率为7.9% 显示需求增长缓慢 [8] - 过去一年营业利润率未提升 显示效率未能提高 过去五年经调整营业利润率下降7.9个百分点 效率降低 [8][9] - 过去五年自由现金流利润率下降8个百分点 表明随着竞争加剧 公司资本密集度增加 [9] - 过去两年的有机销售表现表明 公司可能需要战略调整或依赖并购来催化更快增长 [9]