文章核心观点 - 投资于支付高收益且稳定增长月度股息的股票是产生被动收入的有效途径 [1][2] - EPR Properties、Stag Industrial和Realty Income三家房地产投资信托基金具备上述特征，是理想的被动收入投资标的 [2][15] - 这些高质量REITs预计将在2025年及以后继续扩大其投资组合，从而支持其持续增加股息支付 [15] EPR Properties (EPR) - 公司是一家专注于体验式房地产的REIT，资产包括电影院、餐饮娱乐场所和景点，通常采用长期三重净租赁结构，由租户承担所有物业运营成本，提供稳定的租金收入 [3] - 月度股息收益率为7.2%，每投资1000美元可产生72美元的年被动股息收入，约每月6美元 [4] - 2025年计划每股派息3.54美元，较去年水平高出3.5%，其运营资金可轻松覆盖 [4] - 预计2025年FFO为每股5.05至5.13美元，市场市值40亿美元 [4][6] - 2025年预计投资2.25亿至2.75亿美元于开发、再开发项目、收购和房地产抵押贷款，未来15个月已安排1亿美元资本项目，为持续增加月度股息奠定基础 [6] Stag Industrial (STAG) - 公司是一家专注于工业房地产的REIT，投资仓库和轻制造设施，租约包含租金上调条款，2025年加权平均涨幅为2.9%，产生稳定且持续增长的现金流 [7] - 股息支付率约为现金流的70%，每年可保留超过1亿美元用于再投资以扩大投资组合 [9] - 当前股息收益率为3.9%，自2011年首次公开募股以来每年均增加股息支付 [10] - 2025年预计收购3.5亿至6.5亿美元的物业，截至10月底已收购超过2亿美元物业，并有36亿美元的潜在机会储备 [9] - 市场市值70亿美元 [9] Realty Income (O) - 公司是一家多元化REIT，资产遍布美国和欧洲，涵盖零售、工业、博彩等，由世界领先公司净租赁，高质量资产组合产生持久现金流支持股息 [11] - 股息收益率为5.8%，股息支付率保守，约为调整后FFO的75%，可保留大量自由现金流用于新投资，预计近8.5亿美元 [13] - 拥有REIT行业前十的资产负债表，提供额外的财务灵活性以扩大投资组合 [13] - 2025年预计投资55亿美元收购创收房地产，自1994年上市以来已提高月度股息132次，复合年增长率为4.2% [14] - 市场市值520亿美元，美国和欧洲适合净租赁的房地产市场规模达14万亿美元，为公司持续扩张提供充足空间 [13][14]