行业概述 - UBI车险是一种基于驾驶行为的保险，通过车联网、智能手机和OBD等设备综合驾驶习惯、技术、车辆信息和环境数据建立多维度模型进行定价 [3] - UBI车险主要分为按里程付费（PAYD）、按驾驶行为付费（PHYD）以及管理驾驶习惯（MHYD）三种类型 [5] - 该模式能让保险公司降低赔付成本，同时让驾驶行为良好的车主享受更公平优惠的价格 [3][7] 行业发展背景 - 中国汽车保有量从2015年的1.72亿辆增长至2024年的3.53亿辆，年复合增长率为8.32%，2025年上半年达3.59亿辆，同比增长4.06% [8] - 汽车保有量持续扩张，传统保险定价模式难以准确反映个体驾驶风险，为UBI车险创造了发展空间 [8] - 国家对新基建、智能网联汽车等领域的战略扶持为UBI车险构建了良好的制度环境 [1][10] 行业市场规模 - 中国UBI车险行业规模从2021年的102.38亿元增长至2024年的132.49亿元，年复合增长率达8.97%，预计2025年将提升至143.22亿元 [1][10] - 全球UBI车险行业市场规模从2020年的254.6亿美元增长至2026年的772.5亿美元，年复合增长率为20.32% [9] - 行业已从早期单一里程计价功能演进为集驾驶行为分析、实时风险预警与综合安全管理于一体的智能保障体系 [1][10] 产业链分析 - 产业链上游包括车载传感器、OBD设备、GPS模块等硬件供应商及数据服务商 [8] - 中游主体为传统保险公司、互联网保险公司及科技企业，传统险企凭借品牌和客户基础占据主导地位 [8] - 下游销售渠道以线上平台为主，部分产品提供一键理赔、事故自动检测等增值服务 [8] 竞争格局 - 全球竞争形成三大梯队：第一梯队由State Farm、Allstate、Progressive等北美巨头及安联、安盛等欧洲企业主导，特斯拉凭借数据生态跻身该阵营 [10] - 第二梯队以国寿财险、中国平安、中国太保等国内大型险企为代表，同时包括鼎然科技、车卫士等科技公司 [10] - 第三梯队由众多区域性保险公司和新兴科技企业构成 [10] 重点企业分析 - 中国平安是中国首家股份制保险企业及综合金融集团，2025年一季度总资产突破13万亿元，2025年上半年营业收入为5464.69亿元，同比下降1.38% [11] - 中国太保是综合性保险集团，在A+H+G三地上市，其产险在新型车险领域处于领先地位，2025年上半年营业收入为2004.96亿元，同比增长3.01% [12][13] - 中国太保产险于2016年对美国UBI服务商Metromile投资5000万美元，加速布局UBI商业版图 [13] 未来发展趋势 - 技术演进上，数据采集将从单一OBD设备向多源融合生态拓展，通过算法实现驾驶风险的动态评估和弹性定价模型 [13] - 服务模式将向平台化生态转型，构建融合安全预警、紧急救援、维保服务的综合出行平台，形成闭环生态 [14] - 产品创新将聚焦个性化与社交化，推出模块化保险组合，并引入社交保险概念和区块链智能合约实现即时激励 [15]